Usando opções para negociar ganhos

Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Um guia de comerciantes para ganhos O ​​potencial de um estoque para se mover em resposta a um relatório de ganhos pode criar oportunidades de negociação ativas. Fidelity Active Trader News ndash 05252017 Não há muito mais que afete as ações, como os lançamentos de ganhos. Devido ao potencial de balanços de preços relativamente grandes, os retornos dos investidores podem ser fortemente influenciados pela forma como o relatório de ganhos da empresa é recebido pelo mercado. Não é incomum que o preço de uma ação aumente ou diminua significativamente imediatamente após um relatório de ganhos. Esse potencial para que um estoque se mova em grande quantidade em uma certa direção em resposta a um relatório de ganhos pode criar oportunidades comerciais ativas. Faça a sua previsão Antes de considerar a forma como você pode negociar uma ação em torno de um anúncio de ganhos, você precisa determinar qual direção você acha que o estoque poderia ir. Esta previsão é crucial porque isso ajudará você a reduzir as estratégias a serem escolhidas. Existem estratégias para movimentos de preços para a parte de cima, para baixo, e mesmo se você acredita que o estoque não vai se mover muito. Monitorar ativamente Se você está considerando negociar um anúncio de ganhos, ou você tem uma posição aberta existente em um estoque de uma empresa que está prestes a reportar ganhos, você deve considerar monitorar ativamente o zumbido do mercado antes e depois do lançamento, além dos resultados Do próprio relatório. Um anúncio de ganhos e a reação dos mercados podem revelar muito sobre os fundamentos subjacentes de uma empresa. Com o potencial de mudar a expectativa de como o estoque pode realizar. Além disso, o impacto dos lucros sobre um estoque não se limita apenas à empresa emissora. Na verdade, os ganhos de empresas similares ou relacionadas com freqüência têm um impacto de vazamento. Por exemplo, se você possui um estoque no setor de materiais, o relatório de ganhos da Alcoa Incs (AA) é de particular importância porque é uma das maiores empresas nesse setor e as tendências que influenciam a Alcoa tendem a afetar empresas similares. Como resultado de qualquer nova informação que possa ser revelada em um relatório de ganhos, a rotação do setor e outras estratégias de negociação podem precisar ser reavaliados. Além disso, os ganhos da Alcoa têm um significado único porque sua liberação marca o início não oficial da temporada de lucros 1. A rota direta Se você está procurando abrir uma posição para negociar um anúncio de ganhos, a maneira mais simples é comprar ou diminuir o estoque. Se você acredita que uma empresa publicará ganhos fortes e espera que o estoque aumente após o anúncio, você poderá comprar o estoque de antemão. 2 Inversamente, se você acredita que uma empresa publicará lucros decepcionantes e espera que o estoque diminua após o anúncio, você poderá reduzir o estoque. 3 Da mesma forma, as opções de chamada e colocação podem ser compradas para replicar posições longas e curtas, respectivamente. Um investidor pode comprar opções de compra antes do anúncio de ganhos se a expectativa for de que haja um movimento de preço positivo após o relatório de ganhos. Alternativamente, um investidor pode comprar opções de venda antes do anúncio de ganhos se a expectativa é de que haverá um movimento de preço negativo após o relatório de ganhos. Os comerciantes devem entender completamente o dinheiro (a relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço do ativo subjacente), a decadência do tempo, a volatilidade e as opções de gregos, considerando quando e quais opções comprar antes de um anúncio de ganhos. A volatilidade é um conceito crucial para entender as opções de negociação. O gráfico abaixo mostra a volatilidade histórica de 30 dias (HV) versus a volatilidade implícita (IV) entrando em um anúncio de ganhos para um estoque específico. A volatilidade histórica é a volatilidade real experimentada por uma segurança. A volatilidade implícita pode ser vista como a expectativa dos mercados de volatilidade futura. O período de ganhos de julho, outubro e janeiro está circulado. Considere os gregos e a volatilidade implícita quando as opções de negociação entrarem em um lançamento de ganhos. Fonte: Fidelity, a partir de 1º de março de 2017. A captura de tela é apenas para fins ilustrativos. No período em que os ganhos ocorreram, houve um aumento histórico de aproximadamente 14 na IV, e uma vez que os ganhos são liberados, o IV retornou para aproximadamente a HV de 30 dias. Isto pretende demonstrar que a volatilidade pode ter um grande impacto no preço das opções que estão sendo negociadas e, em última instância, seu lucro ou prejuízo. Estratégias de opções avançadas Um comerciante também pode usar opções para proteger, ou reduzir a exposição, as posições existentes antes de um anúncio de ganhos. Por exemplo, se um comerciante estiver em uma posição de curto prazo (por exemplo, você possui o estoque e tem uma perspectiva de curto prazo), e espera que o estoque seja volátil para a desvantagem imediatamente após um anúncio de ganhos próximo, o investidor poderia Comprar uma opção de venda para compensar parte da volatilidade esperada. Isso ocorre porque, se as ações baixassem, a opção de venda provavelmente aumentaria de valor. Além de comprar e vender opções básicas de chamadas e colocações, existem várias estratégias de opções avançadas que podem ser implementadas para criar várias posições antes de um anúncio de ganhos. Uma estratégia avançada de opções multi-perna que pode ser usada para proteger uma posição existente é um colarinho. Um colarinho é uma estratégia projetada para limitar perdas e proteger ganhos. É construído através da venda de uma chamada e da compra de um estoque que já é de propriedade. Outras estratégias avançadas de várias pernas que podem ser construídas para o comércio de ganhos incluem: Straddles A straddle pode ser usada se um comerciante achar que haverá um grande movimento no preço do estoque, mas não tem certeza de qual direção irá. Com uma longa distância, você compra tanto uma chamada quanto uma opção de venda para o mesmo estoque subjacente, com o mesmo preço de exercício e data de validade. Se o estoque subjacente fizer um movimento significativo em qualquer direção antes da data de validade, você pode obter lucro. No entanto, se o estoque for plano, você pode perder todo ou parte do investimento inicial. Esta estratégia de opções pode ser particularmente útil durante um anúncio de ganhos quando a volatilidade das ações tende a ser maior. No entanto, os preços de opções cuja expiração é posterior ao anúncio de ganhos podem ser mais caros. Estrangulamentos Semelhante a um longo estrondo, um estrangulamento longo é uma estratégia de opções que permite que um comerciante se beneficie se houver um movimento de preço grande para o estoque subjacente. A principal diferença entre um strangle e um straddle é que um straddle normalmente terá a mesma chamada e colocará o preço do exercício, enquanto que um estrangulamento terá dois preços de exercícios próximos, mas diferentes. Spreads A spread é uma estratégia que pode ser usada para lucrar com a volatilidade em um estoque subjacente. Diferentes tipos de spreads incluem a chamada de touro. Chamada de urso. Bull put. E o urso coloca. Encontrando oportunidades Qualquer uma dessas estratégias só pode ser implementada se você tiver um compromisso em mente para um estoque particular da empresa. Informações sobre quando as empresas vão denunciar seus ganhos estão prontamente disponíveis para o público. É necessária uma pesquisa mais aprofundada para formar uma opinião sobre como esses ganhos serão percebidos pelo mercado. Claro, os comerciantes podem estar expostos a riscos significativos se estiverem errados sobre suas expectativas. O risco de uma perda maior do que o normal é significativo devido ao potencial de grandes balanços de preços após um anúncio de ganhos. O relatório de lucros da empresa é uma época crucial para os investidores. As expectativas podem mudar ou ser confirmadas, e o mercado pode reagir de várias maneiras. Se você está olhando para o comércio de ganhos, faça sua pesquisa e saiba quais ferramentas estão à sua disposição. Saiba mais A negociação de opções comporta um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas e ligue para 1-800-343-3548 para ser aprovado para negociação de opções. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se apropriado, será fornecida mediante solicitação. Os mercados de ações são voláteis e podem diminuir significativamente em resposta a empreendimentos adversos, políticos, regulamentares, de mercado ou econômicos. Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções. Os gregos são cálculos matemáticos utilizados para determinar o efeito de vários fatores nas opções. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. As opiniões e opiniões expressas podem não refletir as de Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação para ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou comercial. As visualizações e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. 1. A temporada de ganhos é um período de tempo trimestral, geralmente durando algumas semanas, quando a maioria das empresas públicas divulgam relatórios de ganhos. 2. No que se refere aos anúncios de ganhos, é muito importante entender que as expectativas são cruciais para prever como um estoque se moverá após um anúncio de ganhos. Um movimento de estoque positivo geralmente está associado a uma empresa que supera as expectativas de ganhos e receitas. Ou seja, se a empresa ganha mais do que o que o mercado espera, geralmente haverá um movimento de ações positivo. Alternativamente, se a empresa ganha menos do que o mercado espera, geralmente haverá um movimento de estoque negativo. Existe sempre a possibilidade de o mercado não reagir desta forma. 3. O shorting envolve risco significativo. Apenas os investidores experientes que entendem completamente os riscos devem considerar o curto prazo. Fidelity Brokerage Services, membro NYSE e SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Usando opções para negociar AAPL Earnings Postado em 23 de julho O estoque comercial em torno dos tempos de liberação de ganhos é uma operação notoriamente difícil porque requer uma previsão precisa da direção do movimento de preços. Previsões erradas podem expor o comerciante a perda substancial se ocorrerem grandes movimentos inesperados contra sua posição. Devido ao risco associado a esses eventos, muitos comerciantes usam opções para definir seus riscos e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para usar opções para capturar lucros durante o ciclo de ganhos e ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para uma grande chance potencial de usar esses veículos nesta situação específica. É essencial reconhecer que, à medida que os anúncios de lucros se aproximam, existe um padrão consistente e previsível de aumento da volatilidade implícita das opções. Essa volatilidade implícita em jugo colapsa de forma confiável em relação a médias históricas após a liberação de ganhos e a mudança de preço resultante. Um exemplo do mundo real deste fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que informará os ganhos amanhã à tarde. As cotações das opções atuais são apresentadas na tabela abaixo: AAPL Option Trade Observe a volatilidade implícita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de ataque 605. A volatilidade da série frontal, o contrato semanal, é de 59,6, enquanto essa mesma opção na série mensal de setembro traz uma volatilidade de 28,3. Esta é uma grande diferença e tem um grande impacto no preço das opções. Se o semanário apresentasse a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, teria um preço de cerca de 7,70 em vez de seu preço atual de 16,50. O valor da volatilidade implícita nas opções do mês da frente ou as opções da semana da frente permite o cálculo do movimento previsto da Subjacente, mas é silencioso na direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento estão disponíveis, mas o mais simples é talvez a média do preço da série dianteira estrangular e encalhar. No caso da AAPL, o straddle tem um preço de 33,80 e o primeiro estrangulamento fora do dinheiro custa em 28,95. Portanto, o preço da opção prevê um movimento de cerca de 31,50. Esta análise não dá qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento. Há um grande número de negociações potenciais que poderiam ser inseridas para lucrar com a reação do preço aos ganhos. Os únicos negócios ruins são aqueles que serão impactados negativamente pelo colapso previsível na volatilidade implícita. Um exemplo de um mercado pobre antes dos ganhos seria simplesmente comprar longas pechinchas ou longas chamadas. Esta construção comercial enfrentará um forte vento em termos de preços, uma vez que a volatilidade implícita retorna ao seu alcance normal após a liberação dos ganhos. Vejamos exemplos simples de um comércio otimista, um comércio de baixa e um comércio que reflete uma abordagem diferente. A lógica principal na construção desses negócios é que eles devem ser minimamente impactados pelas diminuições na volatilidade implícita (no choicepeak, o vega deve ser pequeno) e, mesmo melhor, são impactados positivamente pela diminuição da volatilidade implícita (comércio de vega negativo). O comércio otimista é um spread de débito de chamada e o PampL é representado abaixo: Clique para AGRADAR A Estratégia de Opção AAPL Bullish Este comércio possui o risco máximo definido de custo para estabelecer o comércio, uma pequena exposição negativa à diminuição da volatilidade implícita e atinge a máxima rentabilidade em Expiração quando AAPL é de 615 ou superior. O comércio de baixa é um spread de débito e o PampL é mostrado abaixo: Clique para ENGARECER Estratégia de opção Bearing AAPL Suas características funcionais são semelhantes ao débito de chamada e atinge a máxima rentabilidade no vencimento quando AAPL é de 595 ou inferior. E, finalmente, a abordagem diferente, um comércio chamado Iron Condor, com uma ampla gama de rentabilidade. The Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL não mova mais de 1,5 vezes (1,5x) o movimento previsto: clique para ENGARAR Apple 8211 AAPL Option Iron Condor Spread Este comércio tem significativamente menos lucro potencial do que os negócios direcionais, mas não requer Prognóstico precário da direção do preço relacionado à liberação de resultados. É rentável enquanto a AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento. Este é um exemplo de um comércio de vega negativo que beneficia do colapso da volatilidade implícita. Estes são apenas três exemplos de uma grande variedade de negociações em potencial para capturar lucros em torno do ciclo de ganhos da AAPLs. Essas mesmas construções e regras comerciais se aplicam a qualquer subjacente à frente de uma grande divulgação de resultados, liberação de dados econômicos ou anúncio da FDA onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes são significativamente impactados. Dentro de cada um desses grupos, existem várias construções específicas de potencial de combinações de preços de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipóteses de preços. Nas próximas semanas, retornaremos a este intrigante tópico de opções de negociação em torno dos ganhos e veremos como nossos negócios de exemplo foram realizados. Até então, Happy Trading Simple ONE Trade Per Week Estratégia de Negociação Junte-se OpçõesTradingSignals hoje com o nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo deste artigo ou do site do OptionsTradingSignals seja usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou commodity. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Qualquer decisão de investimento deve, em todos os casos, ser feita pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais. Opções Oportunidades com Volatilidade de ganhos Uma peça educacional da Optionshouse Esta é a Parte I de uma série educacional de duas partes sobre opções de negociação usando os dados e serviços WhisperNumbers Whisper Reactor. Um Whisper Reactor é uma empresa que é mais provável que veja uma reação positiva ao preço quando bateu o número do sussurro e veja uma reação de preço negativo quando sente falta do número do sussurro. As empresas de reator de sussurros e o movimento de preços esperado após a liberação de ganhos estão disponíveis para assinantes do serviço Whisper Reactors. A maioria dos nossos clientes não só compra e ações curtas com os dados do Whisper Reactor, mas também as opções comerciais, pois podem oferecer maior alavancagem com menor risco. Esses dois relatórios, fornecidos pela Optionshouse, fornecem informações detalhadas sobre as estratégias de negociação de opções essenciais mais propensas a serem usadas junto com os dados dos nossos Reatores Whisper. OPÇÕES PARA EVENTOS DE GANHOS Se você seguir a abordagem de WhisperNumbers às expectativas de lucro, então você pode apreciar como os investidores e os comerciantes podem usar opções de capital para se beneficiar de uma surpresa de evento de ganhos e a reação de estoque subsequente. Por que as opções para eventos de ganhos Como as opções oferecem aos investidores e comerciantes maior alavancagem com menor risco, e isso significa um uso muito mais eficiente do capital para jogos de ganhos táticos com as empresas Whisper Reactor. Neste relatório, observe algumas das estratégias de opções básicas que podem lucrar em vários cenários de volatilidade de ganhos. As opções oferecem aos investidores e comerciantes maior alavancagem com menor risco. Um resumo rápido do WhisperNumber é necessário: WhisperNumber cobra expectativas de lucro (números sussurros) de investidores individuais. Como esses números de sussurro impactam os preços das ações Simplificando, quando uma empresa perde o número do sussurro, o estoque é basicamente punido e deve ver uma queda no preço após o lançamento dos ganhos. E, em média, quando uma empresa bate o sussurro, o estoque é recompensado e deve ver os ganhos de preços após a liberação dos ganhos. O WhisperNumber analisa os seus dados proprietários e procura as empresas mais susceptíveis de reagir (como esperado) para vencer ou perder o seu número de sussurro. Essas empresas são chamadas de Reatores Whisper e os principais dados para negociação de opções são o movimento de preços esperado (desses Reatores) dentro de um prazo específico após um relatório de ganhos. A expectativa de preços é baseada em se a empresa relata ganhos que excedem ou ficam aquém do número do sussurro. Podemos usar opções para expressar uma opinião sobre o resultado desconhecido de uma vitória ou perda de ganhos de várias maneiras porque as opções, por sua própria natureza, oferecem tanta versatilidade. O óbvio joga quando a confiança dos investidores é alta para um Whisper Reactor para vencer ou perder é simplesmente comprar uma chamada ou comprar um put - e esta também é uma ótima abordagem após os ganhos quando o desconhecido é conhecido. Vamos primeiro olhar para algumas jogadas de ganhos possíveis usando chamadas e colocar cerca de 30 dias antes de um evento de ganhos. Suponha que o estoque XYZ é um Whisper Reactor a partir de 65, com ganhos em 5 semanas em 24 de outubro e um número sussurro de 11 centavos versus um consenso de 9 centavos. Como um estoque de Whisper Reactor, o XYZ também é classificado de acordo com os movimentos esperados que provavelmente ocorrerão em determinados prazos, como no prazo de 1 dia de ganhos, 5 dias de ganhos, 10 dias de ganhos e assim por diante. Digamos que o XYZ é um Reator de 10 dias com um movimento esperado de 4,2 para uma batida e -9,3 para uma falta com base nas probabilidades de WhisperNumber. Vamos ver algumas jogadas de ganhos possíveis usando chamadas e colocamos 30 dias antes de um evento de ganhos. Se quisermos negociar esse evento de ganhos pela possível batida, podemos comprar a chamada de greve de 70 de novembro. Precisamos investir em uma opção cuja expiração seja suficientemente posterior à data do lucro, para que nosso investimento tenha tempo para realizar um ganho potencial de qualquer possível movimento de estoque. A próxima opção disponível após a data do salário de 24 de outubro é o contrato de novembro, que terá aproximadamente 4 semanas de vida para reagir uma vez que a empresa relata. Se pagarmos 2,50 pela chamada de greve de 70 de novembro, existem várias maneiras pelas quais o comércio pode se desenrolar, alguns com um potencial lucro considerável (em termos de retorno percentual) - e todos com nosso risco limitado ao prêmio 2.50 que pagamos pela opção. Aqui estão três cenários possíveis em que o movimento positivo no estoque antes ou depois do anúncio de ganhos pode resultar em um ganho ou perda em nosso comércio de opções. Todos os exemplos de comércio são hipotéticos e excluem custos de transação, comissões e implicações fiscais. Cenário 1: XYZ informa 13 centavos no dia 24 de outubro batendo o número do sussurro em 2 centavos. O estoque sobe em 5 dias para 71, e nossa chamada está sendo negociada para 5,00. Se pudermos vender a chamada para 5,00, duplicamos nosso dinheiro. Podemos querer aproveitar nossos lucros aqui se pudermos porque o estoque já excedeu o movimento esperado médio em apenas 5 dias (9,2 reais vs. 4.2 esperados em 10 dias). Cenário 2: XYZ relata 11 centavos, em linha com o sussurro. O estoque se desloca mais alto para 67,50 em alguns dias, mas a opção de chamada de 70 de novembro cai em valor para 2. Como não obtivemos a batida que esperávamos, e o valor das chamadas está caindo à medida que o estoque flui e o tempo passa para a expiração, nós Pode decidir que é uma boa idéia simplesmente sair do comércio e recuperar o prémio que podemos. Se vendemos a chamada para 2, percebemos uma perda de 50 cêntimos. Cenário 3: Uma vez que adquirimos originalmente a chamada 5 semanas antes dos ganhos de outubro, tivemos esse período de tempo para estar exposto a qualquer movimento de volatilidade e preço antes do evento. Suponha que o impulso positivo e as expectativas de pré-ganhos enviam o estoque XYZ para 70 uma semana antes dos ganhos. Ao mesmo tempo, a volatilidade das opções também aumentou, causando o prémio da chamada de greve de 70 de novembro que possuímos para aumentar ainda mais, digamos para 5,50. Se pudermos vender nossa chamada para 5,50, poderemos obter um lucro de 3,00, uma semana antes do anúncio de ganhos PUT THE MISS Comprar uma venda é uma maneira de risco baixo de proteger um estoque de investimento, também é um veículo ideal para especular Em um evento de ganhos do Whisper Reactor Uma vez que comprar um put é uma maneira de risco baixo de proteger um investimento de ações ou beneficiar da queda potencial de um preço de ações, também é um veículo ideal para especular em um evento de ganhos Whisper Reactor se alguém acreditar Que uma falta é iminente. Usando o estoque XYZ novamente com um sussurro de 11 centavos, se um investidor sentir que 9 centavos é mais provável, ele ou ela está obviamente procurando uma saudação de ganhos e gostaria de capitalizar o potencial 9.3 mover mais baixo para este dia de 10 dias Reactor. Com XYZ às 65 e 5 semanas até os ganhos em 24 de outubro, um investidor pode considerar comprar a greve de 60 de novembro colocada ou colocada em Nov 55. Os 55 colocados serão mais baratos do que os 60 colocados porque é mais fora do dinheiro. Digamos que um investidor está procurando um grande movimento na falta da XYZ e ele está disposto a aceitar um ponto de equilíbrio que pode estar mais distante, a fim de ganhar mais alavancagem no comércio com uma posição de opção maior. Abaixo estão três cenários de negociação com vários tamanhos de posição e expirações em que menor movimento no estoque antes ou depois do salário perdido pode resultar em um ganho ou perda em um comércio de opções de venda. Mais uma vez, todos os exemplos comerciais são hipotéticos e excluem custos de transação, comissões e implicações fiscais. Cenário 1: compramos 2 de novembro 55 colocamos contratos por 1 cada, para um investimento total de 200 (excluindo comissões). XYZ deriva menos para 61 antes da versão de resultados de 24 de outubro e as 55 posições estão negociando por 1,50. Um investidor poderia tirar lucro aqui nas opções com um ganho de 50. Mas, vamos ver o que poderia acontecer se ela permanecer no comércio através do evento de ganhos. Se o XYZ relatar 8 centavos (contra o número de sussurros de 11 centavos), o estoque poderia alcançar rapidamente uma queda de tamanho semelhante à sua expectativa do Reactor de 10 dias de -9.3. Suponha que o estoque cai para 56 no prazo de 2 dias após o relatório. Com pouco mais de 3 semanas para a expiração, as 55 posições de greve podem ser negociadas até 2 ou 3, dependendo da volatilidade. Mesmo que as opções não tenham entrado no dinheiro, eles ganharam valor significativo por causa da possibilidade de que eles possam ter expirado antes. Um investidor poderia tirar proveito dessas opções e realizar até 300 ganho por contrato. Cenário 2: um investidor compra 5 de dezembro de 55, colocando contratos por 2,25 cada, para um investimento total de 1.125. XYZ cai para 59 com uma semana de antecedência dos ganhos e as posições estão negociando por 3,75. O investidor poderia fechar o cargo em 3 dos contratos e obter lucros de aproximadamente 1,50 ou 67. Segurando 2 contratos através do anúncio de ganhos, se XYZ reportar 8 centavos, o estoque pode reagir mais e cair para 53 na próxima semana. Aqui, as colocações do Dez de Dezembro podem ser negociadas por até 4 ou 5 com pouco mais de 6 semanas até o vencimento. Se o investidor pudesse vender os 2 contratos restantes da sua posição para 5, um lucro de 2,75 por contrato seria realizado. O retorno total desse comércio pode chegar a 1.000 ou um ganho de 89 no investimento inicial de 1.125. Cenário 3: Como no cenário 2, um investidor compra 5 de dezembro de 55, colocou contratos para 2,25 cada. Suponha que desta vez, XYZ cai para 61 antes dos ganhos e o investidor é capaz de obter lucro em uma parte do cargo, vendendo 2 contratos de opções em 2,75 para um lucro de 0,50. Mas, quando o XYZ reporta em linha com o número do sussurro, o estoque se estabiliza acima de 65 e o investidor percebe que é hora de sair do resto da posição porque não haverá um Reator típico de Whisper mover este trimestre de lucros. A boa notícia é que os contratos de dezembro com mais de 7 semanas de vida remanescentes não perderão valor de tempo tão rápido quanto as opções de novembro e o investidor poderá vender as opções para qualquer lugar entre 1 e 2 cada. Se o investidor puder vender os restantes três contratos de opção por 1,50, ele ou ela realizará uma perda de 0,75 cada um deles. A perda líquida sobre este investimento em 5 de dezembro colocou opções pode ser no bairro de 125 (perda de 3 x 75 centavos - 2 x 50 centavos ganho 125 perda líquida). A perda de 125 significaria um retorno geral do investimento de 1.125 de -11,1. POST EARNINGS OPTIONS TRADES Outra maneira de jogar o comércio de ganhos é comprar uma chamada depois que um Whisper Reactor bateu o número do sussurro, ou compre uma venda depois de um Whisper Reactor ter perdido o número do sussurro. A boa notícia é que você agora tem confirmação - o desconhecido agora é conhecido - e você pode investir com maior confiança de que um Reator Whisper fará a média esperada mover mais ou menos. O trade-off é que um bom pedaço do movimento de ações pós-lucros pode ter ocorrido na sessão de negociação após a versão de resultados. Esse trade-off é muito mais gerenciável e tolerável em termos de risco, do que comprar ou diminuir o estoque subjacente porque as opções possuem risco menor e limitado em relação ao seu estoque subjacente. Para um visual diário sobre a atividade de opções em ações - especialmente antes e durante os relatórios de ganhos da empresa - sintonize a Atualização em tempo real do SideWinder0153 no ONN. tv. O comerciante de opções de veteranos e gestor de riscos Jud Pyle examina os mercados de opções de ações abertas todos os dias e identifica esses títulos com ações de negociação de opções significativas, como aumento ou queda de volume e volatilidade. O SideWinder0153 é filmado no piso de negociação do Chicago Board Options Exchange e é um serviço exclusivo e gratuito da The Options News Network. Quando tudo é dito e feito, usar opções para capturar a potencial volatilidade de um Reator Whisper é uma abordagem de risco altamente favorável. O risco limitado (para compradores de opção) e a alavancagem relativamente maior (versus compra ou estoque curto) fazem das opções uma escolha sólida para jogar a incerteza e a volatilidade de um evento de ganhos. Como sempre, não se esqueça de consultar seu corretor ou consultor financeiro antes de iniciar qualquer estratégia de negociação de opções. Sucesso feliz temporada Escrito por Kevin Cook, Optionshouse Kevin Cook foi um fabricante institucional de mercado cambial por 9 anos antes de iniciar sessão com a Optionshouse Options News Network como instrutora de opções e analista de mercado. Ele estudou filosofia na faculdade e queria ensinar, mas acabou no chão de uma troca de commodities onde ele aprendeu negociação e derivados desde o início. Novo no WhisperNumber O registro é rápido e gratuito.