Incentivo estoque opções empresa não pública

Home 187 Artigos 187 Como escolher um plano de ações de funcionários para sua empresa Muitas empresas que encontramos têm uma idéia muito boa de que tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base em necessidades específicas e objetivos. No entanto, às vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de ações. E ainda outros dizem theyd gostaria de ter um plano de propriedade do empregado, mas theyre não sei o que poderia ser. Este artigo irá iniciá-lo no caminho para escolher e implementar o plano ou planos mais adequados para sua empresa. Planos para uma ampla participação dos funcionários Comecemos por analisar rapidamente as principais possibilidades de participação ampla dos funcionários. Um plano amplo é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar. (Nota para os leitores não-americanos: como tudo o resto neste site, isso é específico dos EUA.) Um plano de ações do empregado (ESOP) é ​​um tipo de plano de benefícios fiscais qualificados empregado em que a maioria ou todos os ativos são investidos Em estoque do empregador. Como a participação nos lucros e os planos 401 (k), que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários em tempo integral que atendam a determinadas exigências de idade e serviço. Os funcionários realmente não compram ações em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui suas próprias ações para o plano, contribui dinheiro para comprar seu próprio estoque (muitas vezes de um proprietário existente), ou, mais comumente, tem o plano de emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo. Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e os vendedores. Os empregados gradualmente ganham em suas contas e recebem seus benefícios quando saem da empresa (embora possa haver distribuições antes disso). Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, na sua maioria de propriedade, participam do ESOP. Um plano de opções de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha sido adquirida. Portanto, se um empregado recebe uma opção em 100 ações em 10 eo preço da ação sobe para 20, o empregado pode exercer a opção e comprar as 100 ações em 10 cada, vendê-los no mercado por 20 cada, e bolso a diferença. Mas se o preço das ações nunca sobe acima do preço da opção, o empregado simplesmente não exercer a opção. As opções conservadas em estoque podem ser dadas a tão poucos ou tão poucos empregados como você deseja. Cerca de nove milhões de empregados em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente detêm opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais: O estoque restrito dá aos funcionários o direito de adquirir ações, por presente ou compra, a um valor justo de valor descontado. Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de aquisição, são atendidas. O estoque fantasma paga um dinheiro ou um bônus de ação futuro igual ao valor de um determinado número de ações. Quando os prémios de ações fantasmas são liquidados na forma de ações, eles são chamados de unidades de ações restritas. Os direitos de valorização de ações proporcionam o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações (isto é chamado de SAR com liquidação de ações). As ações são concessões diretas de ações aos funcionários. Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se determinadas condições de desempenho (corporativas, de grupo ou individuais) forem atendidas. Esses prêmios são geralmente chamados de ações de desempenho. Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um pouco como um plano de opção de ações. Ele dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento durante um período de oferta de 3 a 27 meses. O preço é normalmente descontado até 15 do preço de mercado. Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com um desconto do menor do preço no início ou no final do período de oferta ESPP, o que pode aumentar o desconto ainda mais. Tal como acontece com uma opção de ações, depois de adquirir o estoque do empregado pode vendê-lo por um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo. Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar mesmo se o preço das ações caíram desde a data da concessão. As empresas geralmente criam ESPPs como planos qualificados de acordo com a Seção 423, o que significa que quase todos os funcionários em tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar (embora na prática, muitos optam por não fazê-lo). Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são opções As pessoas que estão familiarizadas com as opções de ações e encontrar a palavra ESOP às vezes acho que isso significa plano de opções de ações dos funcionários, mas não significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opções são totalmente diferentes. Nem é ESOP um termo genérico para um plano de ações do empregado tem uma definição jurídica muito específica. Opção de ações de incentivo não é um termo genérico Outra concepção equivocada comum é que a opção de compra de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações, dado como um incentivo para Empregados, etc. Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias (o outro tipo é a opção de ações não qualificadas) e tem requisitos legais muito específicos. Situações típicas Tendo coberto os planos que você pode usar, vamos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas: Empresas Privadas (estreitamente seguradas) Empresas que planejam ir ao público ou ser adquiridas (startups de alta tecnologia, etc): Apesar de todas as ações Mercado e regra de contabilidade mudanças que ocorreram ao longo da última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários muitos trabalhadores de alta tecnologia não vai ter um emprego sem opções. Como a empresa está indo público, é comum colocar um plano de compra de ações em vigor também. Há um interesse crescente, entretanto, em direitos da apreciação conservadas em estoque e em estoque restringido também. Empresas de capital fechado com proprietários que procuram vender parte ou todo seu estoque: Um ESOP é geralmente a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai pedir dinheiro emprestado para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro por vários anos em uma venda gradual. As empresas podem usar dólares antes de impostos para comprar um proprietário out8212 não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa é uma corporação C (em vez de S), o proprietário, se certas condições forem atendidas, poderá evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que sejam lançados em ações e títulos de empresas operacionais dos EUA. As opções de ações não funcionariam em tudo. Tradicionais empresas de capital fechado que vão ficar privadas, mas não têm um proprietário de venda: Se a sua empresa não está indo para experimentar um evento de liquidez (indo público ou sendo adquirido), então você tem várias opções. Um ESOP fornece, de longe, a maior parte dos benefícios fiscais para os empregados e para a empresa, mas exige que as alocações de ações sejam feitas com base em remuneração relativa ou em uma fórmula de nível mais alto, sujeita aos requisitos de aquisição e de serviço para entrar no plano. Direitos de apreciação de ações ou estoque fantasma são geralmente a melhor escolha se você quiser fornecer recompensas aos empregados com base no mérito ou alguma outra base discricionária. Com opções de ações ou um plano de compra de ações, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incômodo questões de direito mobiliário. Opções ou planos de compra são, portanto, geralmente utilizados apenas como remuneração de gestão em tais empresas. Empresas públicas De alguma forma, as empresas públicas têm mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que (1) há um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de volta dos funcionários (2) O estoque já está registrado, e (3) eles normalmente têm orçamentos maiores do que empresas privadas, alguns dos quais, por exemplo, se recusam a pagar as somas elevadas associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos a ver com a eliminação dos planos que simplesmente não vai funcionar bem e mais a ver com pesando suas vantagens e desvantagens. Opções de ações de ações restritas, direitos de valorização de ações e estoque fantasma (e, em menor medida planos de compra de ações) são especialmente úteis quando você está contratando os tipos de funcionários que esperam deles como uma condição de emprego. E ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, não se esqueça ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa e seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usar um plano 401 (k) para o estoque do empregador em uma companhia pública é mais controverso. Na esteira dos escândalos contábeis na Enron e em outras empresas, dezenas de ações foram movidas contra empregadores e fiduciários de planos por não remover o estoque do empregador como uma opção de investimento em um plano 401 (k) ou continuar a contribuir com ações da empresa como correspondência. O mesmo processo começou na sequência da quebra do mercado accionista de 2008 e 2009. Os empregados começaram a transferir mais activos do stock do empregador (de 19 no início da década para cerca de 10 no final), e as empresas tornaram-se Mais cauteloso sobre a sobrecarga estoque da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso é o prudente. Em muitos casos, você vai querer ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opções executivas, mais um plano de compra com base ampla na Seção 423, etc. Dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e de seus funcionários. Muito pequenas empresas privadas em um orçamento E se a sua empresa é muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionários), planos para ficar assim, eo custo de criação de um ESOP ou mesmo um plano 401 (k) parece proibitivo Não há fácil Resposta para você talvez um bônus em dinheiro anual com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações. Você pode ler o nosso Guia Conceitual de Propriedade de Empregados para Pequenas Empresas para obter mais idéias e uma base geral nas questões. Equidade Sintética Equidade sintética refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações (SARs) que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das ações da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de estoque fantasma liquidado em ações, este é geralmente referido como um plano de unidade de ações restritas. Planos de ações sintéticas são relativamente fáceis de criar e manter, e geralmente não estão sujeitos às leis de valores mobiliários. O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma maneira razoável (não apenas uma suposição pelo conselho de administração ou uma fórmula simples) e as concessões são tratadas como a compensação para finalidades da contabilidade. Se os planos são projetados para pagar na aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito às regras complexas da Lei de Segurança de Renda de Aposentado (ERISA) se não limitado a um pequeno número de Empregados. Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Onde ir a partir daqui Um artigo como este só pode arranhar a superfície de um assunto complicado. As sugestões feitas aqui são apenas sugestões, e podem não se encaixar em sua situação particular 8212porque o título acima lê Situações Típicas. É essencial que você educar-se mais e, se você criar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado. Uma longa introdução geral a todos esses planos é Uma visão abrangente da propriedade dos funcionários. Temos também muitas publicações. Variando de resumos de curto prazo para livros longos. Um bom ponto de partida se você não tiver certeza de que tipo de plano que você quer é O Guia de decisão-Makers para Equity Compensation. Sugestões e sugestões pessoais Se você é um membro da NCEO ou se se juntar a nós, você pode ligar ou enviar e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral. Nós sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual plano (s) usar consultar com a gente. Além disso, você pode contratar-nos para falar com sua empresa ou fornecer consultoria introdutória. Contratação de prestadores de serviços para configurar seu plano É crucial não só que você seja bem informado, mas também que você contratar profissionais experientes, qualificados e éticos. Leia nosso artigo sobre a escolha de provedores de serviços e, em seguida, consulte nosso Diretório de provedores de serviços. Os membros têm acesso a um Diretório de credores do ESOP na área de apenas membros do nosso site. E não esqueça. Um plano de ações do empregado pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você comunicá-lo bem Como você explorar o que temos para oferecer, não perca nossos recursos na comunicação de planos para os funcionários (tais como The ESOP Communications Sourcebook. Comunicar aos funcionários), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para um livro-comprimento guia para escolher e projetar planos de ações da empresa, consulte The Decision-Makers Guia de Equity Compensation. Introdução a opções de ações de incentivo Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com alguns Tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificadas. Esses planos são geralmente oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os melhores executivos até o pessoal de manutenção. No entanto, há outro tipo de opção de ações. Conhecido como uma opção de ações de incentivo. Que geralmente só é oferecido a funcionários-chave e de alto nível de gestão. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não-estatutárias em termos de forma e estrutura. Schedule Os ISOs são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão, e então o funcionário exerce seu direito de comprar as opções na data do exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. Vesting ISOs geralmente contêm um calendário de aquisição que deve ser satisfeito antes que o empregado pode exercer as opções. O padrão de três anos cliff cronograma é usado em alguns casos, onde o empregado se torna totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela naquele momento. Outros empregadores usam o cronometrado que investe a programação que permite que os empregados se invistam em um quinto das opções concedidas cada ano, começando no segundo ano da concessão. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão. Método de exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar em dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações. Elementos Bargain ISOs geralmente pode ser exercido a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, fornecer um lucro imediato para o empregado. Clawback Provisions Estas são as condições que permitem ao empregador lembrar as opções, como se o empregado deixa a empresa por uma razão diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir as suas obrigações com as opções. Discriminação Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que cumpram determinados requisitos mínimos, ISOs são geralmente oferecidos apenas para executivos andor funcionários-chave de uma empresa. ISOs pode ser informalmente comparado a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente orientados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição aos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. Tributação de ISOs ISOs são elegíveis para receber tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Este tratamento é o que define essas opções para além da maioria das outras formas de compensação baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir determinadas obrigações, a fim de receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Disposição Qualificada - A venda de estoque ISO feita pelo menos dois anos após a data de concessão e um ano após as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disposition - A venda de ações ISO que não atende aos requisitos de período de detenção prescritos. Assim como ocorre com as opções não estatutárias, não há conseqüências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita a imposto retido na fonte. Os detentores do ISO não informam nada neste momento nenhum relatório fiscal de qualquer tipo é feito até que o estoque é vendido. Se a venda de ações for uma transação qualificada. Então o empregado só relatará um ganho de capital a curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificante. Então o empregado terá que relatar qualquer elemento de pechincha do exercício como rendimento do trabalho. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não-estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses mais tarde, quando a ação está negociando a 40 por ação, e depois vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois disso, por 45 a compartilhar. Oito meses depois, ele vende o restante do estoque a 55 por ação. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que relatar o item de barganha de 15.000 (40 preço de ação real - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como rendimento do trabalho. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, então ele terá 30.000 de renda W-2 adicional para relatar no ano de exercício. Mas ele só informará um ganho de capital a longo prazo de 30.000 (55 preço de venda - 25 preço de exercício x 1.000 ações) para sua qualificação ISO disposição. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios ISO, para aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante deve ter o cuidado de reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. Bem como a Segurança Social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições ISO de qualificação possam ser reportadas como ganhos de capital a longo prazo na 1040, o elemento de pechincha no exercício é também um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Este imposto é avaliado para os investidores que têm grandes quantidades de certos tipos de rendimentos, tais como elementos da pechincha ISO ou juros de obrigações municipais, e destina-se a garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto - livre. Isto pode ser calculado no formulário 6251 do IRS. Mas os empregados que exercem um número grande de ISOs devem consultar previamente um conselheiro fiscal ou financeiro de modo que possam corretamente antecipar as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações ISO deve ser relatado no formulário da Receita Federal (IRS) 3921 e então transferido para a Tabela D. A linha de fundo Incentive opções de ações podem proporcionar uma renda substancial para seus titulares, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda pode ser muito complexa em alguns casos. Este artigo cobre somente os destaques de como estas opções funcionam e as maneiras que podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte o seu representante de RH ou conselheiro financeiro. 7 Perguntas frequentes sobre opções de ações para empregados de inicialização Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos primeiros funcionários da empresa (incluindo a empresa de massagista) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas, infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final feliz. Animais de estimação e Webvan, por exemplo, entraram em falência depois de ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de ações sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não existem garantias. Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipo de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como faço para saber quando exercer, segurar ou vender Quais são as implicações fiscais Como devo pensar sobre ações ou equidade compensação relativa à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de oferta de ações de funcionários? Duas das ofertas de ações de funcionários mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de ações para funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações de sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de ações por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como youd estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir este referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda é no papel, como você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais seriam adquiridas, e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependerá de uma série de fatores, incluindo, mas não limitado a, o preço de mercado de ações. Depois de ter exercido opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou segurá-los como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um calendário de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou realização de uma meta específica. Isso significa que você terá que esperar um certo período de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Lembre-se de que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isto significa que os impostos terão de ser pagos com base no valor das acções no momento da sua aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre as opções de compra de incentivos e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se mantidos mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração da ação. 3. Que sobre impostos O tratamento de imposto para cada transação dependerá do tipo de opção conservada em estoque que você possui e de outras variáveis ​​relacionadas a sua situação individual. Antes de exercer suas opções ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação. Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercito Quando se trata de opções de ações de funcionários e ações, a decisão de manter ou vender furta para baixo para o básico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir É meu portfólio bem diversificado com base em minhas necessidades atuais e metas Como este investimento se encaixam com a minha estratégia financeira global Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro em que você exercer suas opções adquiridas e simultaneamente vender as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir É grande ter a confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total ea estratégia de diversificação total ao pensar sobre qualquer investimento que inclui um no estoque da companhia. Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de ir público, o que acontece com o estoque Não há única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou os termos de transação. Se uma empresa permanece privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o prazo de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal.